隨著一線名優(yōu)白酒企業(yè)茅臺(tái)、 五糧液 的控量，諸多名酒企業(yè)也隨之進(jìn)行停供限售甚至進(jìn)行提價(jià)，白酒行業(yè)似乎實(shí)現(xiàn)回暖。但北京商報(bào)記者從上市白酒企業(yè)財(cái)報(bào)中發(fā)現(xiàn)，雖然營(yíng)收、凈利實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)的酒企不在少數(shù)，但大多集中在中高端酒企，白酒行業(yè)并沒有迎來(lái)真正意義上的回暖，中小型酒企生存環(huán)境惡化明顯。業(yè)內(nèi)人士表示，白酒市場(chǎng)未來(lái)將持續(xù)呈現(xiàn)兩極分化的發(fā)展趨勢(shì)。
年終策劃
春去秋來(lái)，2016年來(lái)到尾聲，回顧這一年，無(wú)論是白酒出現(xiàn)的微回暖，抑或是國(guó)際啤酒市場(chǎng)因兩大巨頭聯(lián)姻而格局生變，還是不溫不火的葡萄酒，《酒業(yè)周刊》年終特稿立足企業(yè)，縱觀國(guó)內(nèi)酒業(yè)市場(chǎng)，今年的國(guó)內(nèi)酒業(yè)市場(chǎng)終于告別前兩年的業(yè)績(jī)?cè)葡鲲w車，逐漸邁進(jìn)一個(gè)小回春。
關(guān)鍵詞 分化
業(yè)績(jī)兩極分化
中國(guó)白酒企業(yè)經(jīng)歷近三年的行業(yè)深度調(diào)整期后，在2016年出現(xiàn)業(yè)績(jī)回暖跡象。在具有行業(yè)代表性的19家白酒上市企業(yè)中，有過(guò)半的酒企在今年10月中旬交出亮眼的三季報(bào)業(yè)績(jī)單。但值得注意的是，酒企三季報(bào)中實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙指標(biāo)增長(zhǎng)的大部分屬于中高端酒企，而中低端酒企業(yè)績(jī)始終不容樂(lè)觀。
據(jù)財(cái)報(bào)顯示，以茅臺(tái)、洋河、 瀘州老窖 為代表的高端酒主導(dǎo)企業(yè)均成功實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)回溫。 貴州茅臺(tái) 三季報(bào)顯示，以營(yíng)收266.32億元，同比增幅15.05%;凈利潤(rùn)收入124.66億元，同比增幅9.11%的業(yè)績(jī)獨(dú)占酒業(yè)鰲頭。五糧液三季報(bào)顯示，營(yíng)收176.99億元，同比增幅16.97%;凈利潤(rùn)收入51.01億元，同比增幅10.83%。洋河三季報(bào)顯示，營(yíng)收146.69億元，同比增幅7.36%;凈利潤(rùn)收入48.39億元，同比增幅8.47%。高端白酒主導(dǎo)酒企營(yíng)收業(yè)績(jī)飄紅，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度增勢(shì)平穩(wěn)。
相比之下，中低端酒企業(yè)績(jī)波動(dòng)尤為凸顯。其中， 沱牌舍得 三季度營(yíng)收10.99億元，同比增幅34.72%;凈利潤(rùn)5481萬(wàn)元，同比增幅高達(dá)1287.13%。* ST皇臺(tái) 三季度營(yíng)收1.49億元，同比大增157.71%;凈利潤(rùn)卻虧損1.08億元，同比暴跌7618.76%。 青青稞酒 三季度營(yíng)收10.3億元，同比增幅0.24%;凈利潤(rùn)收入1.94億元，同比下跌17.56%。 金種子酒 三季度營(yíng)收10.38億元，同比下跌17.76%;凈利潤(rùn)收入0.1億元，同比大跌73.81%。中低端酒企三季報(bào)中的高增長(zhǎng)率和巨大的跌幅展現(xiàn)出明顯的業(yè)績(jī)失重，而從整體來(lái)看中低端酒企發(fā)展持續(xù)疲軟。業(yè)內(nèi)人士表示，2016年中國(guó)白酒行業(yè)嚴(yán)重兩極分化。中國(guó)白酒產(chǎn)業(yè)逐漸進(jìn)入資本化和品牌化的競(jìng)爭(zhēng)，產(chǎn)業(yè)格局發(fā)生變化，對(duì)企業(yè)要求同時(shí)變高。此時(shí)占有優(yōu)勢(shì)的國(guó)內(nèi)中高端酒企逐漸凸顯主導(dǎo)地位，并以穩(wěn)定的增勢(shì)實(shí)現(xiàn)局部回溫。但中小型企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)卻更加激烈，同時(shí)受行業(yè)惡劣的宏觀經(jīng)濟(jì)拖累發(fā)展環(huán)境更加惡化，白酒行業(yè)至今沒有真正意義上實(shí)現(xiàn)回暖。
關(guān)鍵詞 破局
破局全國(guó)市場(chǎng)
白酒行業(yè)實(shí)現(xiàn)微回暖、兩極分化環(huán)境下，高端酒企之間的市場(chǎng)搶占不讓分毫。同時(shí)高端酒企橫掃行業(yè)戰(zhàn)績(jī)榜單，對(duì)中低端酒企造成當(dāng)頭一棒。激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，高端酒企開始謀劃省外市場(chǎng)搶占資源。而區(qū)域型酒企在本土市場(chǎng)發(fā)展將抵天花板，市場(chǎng)份額遭到中高端強(qiáng)勢(shì)酒企擠壓的環(huán)境下也開始尋找生存新出路。由此，通過(guò)跨省并購(gòu)酒企，突圍全國(guó)市場(chǎng)以獲得更多的生存環(huán)境和利潤(rùn)空間成為2016年白酒企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。
宜賓五糧液股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“五糧液”)*晚將在2017年春節(jié)前后對(duì)山東古貝春酒業(yè)(以下簡(jiǎn)稱“古貝春”)51%的股份進(jìn)行收購(gòu)，且目前已經(jīng)完成對(duì)古貝春的資產(chǎn)清理和核算。業(yè)內(nèi)人士表示，五糧液收購(gòu)古貝春對(duì)雙方企業(yè)均為利好。五糧液并購(gòu)古貝春的金額或?qū)⑴c徽酒代表酒企 古井貢酒 業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“古井貢”)并購(gòu)湖北酒企黃鶴樓的金額相當(dāng)。但古貝春的區(qū)域基礎(chǔ)比黃鶴樓強(qiáng)，與五糧液合作有望重回濟(jì)南市場(chǎng)。而五糧液此次收購(gòu)成功后，將在古貝春酒業(yè)所在地德州市武城縣建設(shè)物流中心，對(duì)魯西北及華北、東北市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)全面覆蓋。
據(jù)了解，古井貢早于今年5月以自有資金8.16億元完成對(duì)湖北酒企黃鶴樓51%股權(quán)的收購(gòu)。并購(gòu)之后，黃鶴樓在一個(gè)月內(nèi)業(yè)績(jī)突飛猛漲，營(yíng)業(yè)收入7420萬(wàn)元，凈利潤(rùn)收入1152萬(wàn)元。公司全年?duì)I收有望突破9億元，凈利率水平達(dá)到15.5%與古井貢持平，收入及盈利表現(xiàn)超出市場(chǎng)預(yù)期。古井貢也曾預(yù)計(jì)，黃鶴樓在下半年將對(duì)公司的營(yíng)收和利潤(rùn)分別起到10%、5%的帶動(dòng)效應(yīng)。除此之外，白酒企業(yè)之間并購(gòu)謀求發(fā)展的例子不在少數(shù)，兩家酒企如果經(jīng)營(yíng)理念相合、發(fā)展目標(biāo)相融，跨省并購(gòu)實(shí)施“雙品牌”發(fā)展，則有可能達(dá)到“1+1>2”的積極效應(yīng)。
關(guān)鍵詞 海外
遠(yuǎn)赴海外淘金
目前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展中成為不可或缺的一部分，而中國(guó)白酒品牌也受壓于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、飽和度高，紛紛瞄準(zhǔn)海外市場(chǎng)。年內(nèi)，貴州茅臺(tái)出口茅臺(tái)及系列酒共計(jì)1418噸，同比增長(zhǎng)48.75%;普通茅臺(tái)酒出口1411噸，同比增長(zhǎng)49.66%;占公司白酒總銷量的2.75%，同比增長(zhǎng)0.45%;占全國(guó)白酒總出口量的12.02%。作為白酒行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)，海外市場(chǎng)自然成為白酒行業(yè)尋求業(yè)績(jī)突破的熱門戰(zhàn)地。五糧液日前與芬蘭赫爾辛基華商簽約價(jià)值100萬(wàn)元的白酒銷售合作協(xié)議。五糧液創(chuàng)新國(guó)際產(chǎn)品“自由度”進(jìn)駐歐洲市場(chǎng)。除此之外，江蘇洋河酒廠股份有限公司1140箱、貨值7.6萬(wàn)美元的白酒日前也成功進(jìn)軍南美市場(chǎng)。同時(shí)川酒代表瀘州老窖一批1.4噸白酒也順利出口西非國(guó)家科特迪瓦。2016年上市酒企三季報(bào)上榜前四位，除了貴州茅臺(tái)外，均對(duì)海外市場(chǎng)進(jìn)行輸出。
業(yè)內(nèi)人士指出，國(guó)內(nèi)白酒企業(yè)加碼布局對(duì)外出口，旨在實(shí)現(xiàn)出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷。產(chǎn)品出口海外市場(chǎng)，有利于企業(yè)制造新聞，實(shí)現(xiàn)品牌包裝，提高品牌價(jià)值。其次，中國(guó)白酒企業(yè)大部分都屬于國(guó)有企業(yè)，所以國(guó)家會(huì)要求部分白酒企業(yè)身體力行，帶頭推進(jìn)中國(guó)白酒外銷，參與全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易。但是，中國(guó)白酒屬性復(fù)雜、缺乏對(duì)外規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)。
記者**
2016年接近尾聲，中國(guó)白酒行業(yè)在長(zhǎng)達(dá)三年的行業(yè)下行期后出現(xiàn)回暖跡象。但這種業(yè)績(jī)觸底反彈的現(xiàn)象只在部分主流白酒企業(yè)中有跡可循，中小型白酒企業(yè)依然被市場(chǎng)生存環(huán)境所壓迫，這種兩極分化的狀態(tài)逐漸成為這一年酒業(yè)隱藏著的秘密。對(duì)此，中高端酒企和中小型酒企在不同的發(fā)展軌跡上，做出一個(gè)共同的反應(yīng)——覺醒。
經(jīng)歷過(guò)**兩重天的業(yè)績(jī)創(chuàng)傷后，中高端酒企在白酒市場(chǎng)發(fā)展中進(jìn)一步審時(shí)度勢(shì)，創(chuàng)新產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，緊跟消費(fèi)升級(jí)步伐，加碼海外市場(chǎng)。同時(shí)順應(yīng)“互聯(lián)網(wǎng)+”經(jīng)濟(jì)大環(huán)境發(fā)展趨勢(shì)，參與線上渠道的布局與互聯(lián)網(wǎng)規(guī)則的運(yùn)營(yíng)。而中小型酒企也在水深火熱的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，突破本土市場(chǎng)瓶頸，瞄準(zhǔn)省外擴(kuò)張，抓緊生存機(jī)會(huì)。
專家建言
海納機(jī)構(gòu)總經(jīng)理、酒業(yè)評(píng)論員 呂咸遜：
基于二三線名酒的全面分化反彈，中國(guó)白酒優(yōu)質(zhì)企業(yè)開啟新“白銀時(shí)代”。瀘州老窖、古井貢2017年回歸或進(jìn)入“百億俱樂(lè)部”是大概率事件，郎酒、汾酒的名酒基因和活力機(jī)制也將助推其全國(guó)化增量增收;白云邊、 口子窖 、衡水、景芝、河套等區(qū)域龍頭企業(yè)，2016年已經(jīng)在核心單品上實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)，未來(lái)將繼續(xù)在2017年分得消費(fèi)升級(jí)、品質(zhì)升級(jí)、價(jià)格升級(jí)的紅利，并將成為銷量、收入、利潤(rùn)向主流品牌核心單品集中的主要受益者。
產(chǎn)品創(chuàng)新也將成為酒業(yè)未來(lái)3-5年競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素。應(yīng)該說(shuō)2012-2016年的行業(yè)調(diào)整期也是行業(yè)的商業(yè)模式創(chuàng)新期，并且整體看流通領(lǐng)域的創(chuàng)新大于生產(chǎn)領(lǐng)域，先是B2C獨(dú)***，后是O2O沉積后的強(qiáng)勁爆發(fā)，再是B2B在爭(zhēng)議中一路高歌，商業(yè)模式的創(chuàng)新不僅在造就百億、千億酒商，而且在重構(gòu)酒業(yè)對(duì)消費(fèi)者的服務(wù)體系。但是不可忽視的是，產(chǎn)品是一切商業(yè)模式的起點(diǎn)、是消費(fèi)者需求的滿足點(diǎn)，當(dāng)一個(gè)商業(yè)創(chuàng)新成熟為模式時(shí)也就意味著是“過(guò)去時(shí)”了，而且過(guò)分的模式化很有可能是對(duì)消費(fèi)者價(jià)值的藐視。所以，酒業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素、經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新的機(jī)會(huì)**應(yīng)該是產(chǎn)品，能為消費(fèi)者帶來(lái)高性價(jià)比的產(chǎn)品。