再見(jiàn)，朝日啤酒!再見(jiàn)，三得利啤酒!
近日，日本朝日集團(tuán)10月12日宣布，將轉(zhuǎn)讓其手中所持的中國(guó)第二大啤酒企業(yè)“青島啤酒”的約二成股份，購(gòu)買(mǎi)方尚未確定。
朝日目前是青島啤酒的第二大股東。2009年，朝日啤酒以6.665億美元購(gòu)入了青島啤酒19.99%的股權(quán)。后者是中國(guó)第二大啤酒生產(chǎn)商，在中國(guó)市場(chǎng)僅次于擁有雪花啤酒品牌的華潤(rùn)啤酒(控股)有限公司。外界按照青島啤酒的股價(jià)估算，現(xiàn)在朝日賣(mài)掉的股份指10億美元，相當(dāng)于7**了50%。
除此之外，今年1月，日本朝日集團(tuán)已同中國(guó)新希望集團(tuán)達(dá)成協(xié)議，將轉(zhuǎn)讓旗下朝日綠源農(nóng)業(yè)高新技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)‘朝日綠源’)和朝日綠源乳業(yè)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)‘朝日綠源乳業(yè)’)轉(zhuǎn)讓給后者。該農(nóng)場(chǎng)是****家由外商獨(dú)資經(jīng)營(yíng)的農(nóng)場(chǎng)，也是這個(gè)日本酒業(yè)大鱷涉足農(nóng)業(yè)的**嘗試。
事實(shí)上，朝日啤酒退出中國(guó)市場(chǎng)已非孤例。2015年10月，在中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)了31年的日本酒業(yè)巨頭三得利以8.23億元將旗下三得利(中國(guó))投資有限公司持有青島啤酒與其合資公司的50%股權(quán)出售給青島啤酒。
在與青島啤酒合作之前，三得利在中國(guó)市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)情況已經(jīng)面臨嚴(yán)重虧損的境地。有關(guān)資料顯示，2010年、2011年三得利事業(yè)合資公司的目標(biāo)子公司凈利潤(rùn)分別為-544萬(wàn)元和-32萬(wàn)元;銷(xiāo)售合資公司的目標(biāo)子公司凈利潤(rùn)分別為-1.3億元和-1.7億元。
據(jù)日媒的彼時(shí)報(bào)道稱(chēng)，三得利認(rèn)為在中國(guó)啤酒市場(chǎng)難有大的增長(zhǎng)，將重心轉(zhuǎn)移到紅酒和洋酒。合資公司的主力市場(chǎng)上海競(jìng)爭(zhēng)激烈，或也是三得利擇機(jī)退出的原因之一。另一家在中國(guó)啤酒的外資巨頭嘉士伯日子也不好過(guò)。其宣布在2018年前要裁員2000人。
中國(guó)是全球啤酒行業(yè)的**大市場(chǎng)，也是外資啤酒并購(gòu)戰(zhàn)的主要戰(zhàn)場(chǎng)。根據(jù)中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，到2016年6月中國(guó)規(guī)模以上的啤酒生產(chǎn)廠商共有460家。其中，僅華潤(rùn)雪花、青島啤酒、百威英博、燕京啤酒、嘉士伯前五大啤酒廠商(CR5)占據(jù)了73.7%以上的市場(chǎng)份額，CR3達(dá)到58.2%;而對(duì)比國(guó)外CR3，中國(guó)啤酒廠商集中度與英國(guó)持平，低于日本、臺(tái)灣、法國(guó)以及美國(guó)等市場(chǎng)，與成熟市場(chǎng)相比行業(yè)集中度仍有一定差距。
遺憾的是，中國(guó)啤酒除燕京啤酒和河南金星啤酒外，大多數(shù)都被外資并購(gòu)。隨著華潤(rùn)回收SAB米勒股權(quán)，外資也撤出了雪花啤酒。而且在過(guò)去的十幾年里，中國(guó)啤酒市場(chǎng)不斷重復(fù)并購(gòu)大戲，行業(yè)集中度越來(lái)越高。
日資啤酒為何要退出中國(guó)?
業(yè)內(nèi)人士表示，日資啤酒企業(yè)退出中國(guó)市場(chǎng)主要三方面原因。首先是日資在啤酒市場(chǎng)與歐美啤酒企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中失利，其次中國(guó)本土啤酒企業(yè)也在迅速擴(kuò)張。比如，青島啤酒除了收購(gòu)本省啤酒企業(yè)之外，還收購(gòu)了新安江啤酒，兼并活力啤酒、河南宣化鐘樓和石家莊嘉禾啤酒，穩(wěn)穩(wěn)地筑牢了啤酒產(chǎn)業(yè)帝國(guó)。*后是，日本企業(yè)可能認(rèn)為中國(guó)市場(chǎng)的天花板已現(xiàn)，他們另找其他出路。
以朝日啤酒為例。 2016 年底，朝日已經(jīng)拿出了 78 億美元，收購(gòu)了位于東歐、原屬百威英博集團(tuán)的 5 個(gè)啤酒品牌。而根據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》先前的報(bào)道，朝日方面還有意入股越南本地的啤酒品牌“Saigon Beer”，而越南**為這筆交易開(kāi)出的價(jià)碼也高達(dá) 18 億美元。
與此同時(shí)，中國(guó)啤酒市場(chǎng)似乎也在放緩。本土工業(yè)啤酒的市場(chǎng)份額開(kāi)始被進(jìn)口啤酒擠占，而后者的銷(xiāo)售額在 2015 年增長(zhǎng)了 63%。
有消息稱(chēng)，日本三得利中斷與青島啤酒的合作之后，將把經(jīng)營(yíng)資源集中于成長(zhǎng)領(lǐng)域的洋酒和紅酒上，三得利2014年就以160億美元收購(gòu)了美國(guó)*大蒸餾酒企業(yè)比姆。這種遭遇，與在中國(guó)折戟的美國(guó)第二大啤酒商摩森康勝敗退中國(guó)市場(chǎng)相似。
朝日還將農(nóng)場(chǎng)和奶廠都賣(mài)了
早些娘，朝日集團(tuán)在山東煙臺(tái)投資了啤酒產(chǎn)業(yè)，山東省**希望能夠引入日本先進(jìn)的農(nóng)業(yè)理念和技術(shù)，幫助解決中國(guó)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)問(wèn)題。2006年朝日集團(tuán)在煙臺(tái)萊陽(yáng)沐浴店鎮(zhèn)投建了一個(gè)示范性的農(nóng)業(yè)基地。
當(dāng)時(shí)，日本對(duì)于食品進(jìn)口標(biāo)準(zhǔn)很?chē)?yán)，形成“綠色壁壘”，而山東是對(duì)日農(nóng)產(chǎn)品出口大省，萊陽(yáng)又是中國(guó)對(duì)日出口**大縣?？墒牵占瘓F(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)是釀酒和軟飲料，并無(wú)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)。于是2006年5月，朝日啤酒與日本住友化學(xué)、伊藤忠商事共同成立了日本獨(dú)資公司——朝日綠源，總投資15億日元，生產(chǎn)、加工、銷(xiāo)售蔬菜、水果、牛奶等高端農(nóng)產(chǎn)品。
這三家日本的“全球500強(qiáng)”各有分工。持股73%的朝日啤酒負(fù)責(zé)農(nóng)業(yè)技術(shù)的引入，日常的經(jīng)營(yíng)管理;持股17%的住友化學(xué)株式會(huì)社向朝日綠源供應(yīng)農(nóng)業(yè)物資材料和農(nóng)藥等產(chǎn)品;伊藤忠商事作為日本*大流通企業(yè)之一，提供流通渠道方面的支持。
2006年，中國(guó)農(nóng)地尚未大規(guī)模流轉(zhuǎn)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)幾乎是一家一戶(hù)的分散經(jīng)營(yíng)，甚至部分地區(qū)仍是“牛前人后”的耕作方式。相比而言，朝日綠源的“農(nóng)業(yè)工廠”卻是另一番景象。
據(jù)悉，該公司租地1500畝、租期20年，種植草莓、甜玉米、小西紅柿、蘆筍、生菜等蔬菜種子、栽培技術(shù)、管理方式都由日本引進(jìn)。農(nóng)場(chǎng)里每頭身價(jià)2萬(wàn)元人民幣的奶牛均乘專(zhuān)業(yè)運(yùn)輸機(jī)或輪船自新西蘭和澳大利亞運(yùn)抵山東萊陽(yáng)。
這是一家看似神秘的外資項(xiàng)目。千余畝土地均由鐵絲網(wǎng)隔離，非經(jīng)**部門(mén)和企業(yè)的允許，一律不得進(jìn)入。公司管理極為嚴(yán)苛，即使在工作人員的帶領(lǐng)下，記者仍不得進(jìn)入農(nóng)業(yè)大棚，不能靠近養(yǎng)殖場(chǎng)，辦公區(qū)域也只能參觀一小部分。
這是一個(gè)不被外人所理解的農(nóng)業(yè)工廠。當(dāng)租到的土地被檢測(cè)出污染時(shí)，朝日綠源決定，養(yǎng)地5年，一度地上的雜草長(zhǎng)得比附近農(nóng)地的玉米還高，被當(dāng)?shù)剞r(nóng)民譏諷“不會(huì)種地”;一般農(nóng)戶(hù)打井10米取水灌溉，這家日本公司為杜絕污染打深井200多米，引發(fā)了當(dāng)?shù)厝恕叭毡救碎_(kāi)采稀有礦產(chǎn)”猜疑;種植過(guò)程中，果蔬生了蟲(chóng)也不打農(nóng)藥，害蟲(chóng)肆*甚至連累到附近農(nóng)地的莊稼，曾多次被找上門(mén)要求賠償。
朝日綠源甚至還做了一些看似離譜的明文規(guī)定：飼養(yǎng)人員不得觸摸奶牛，不得對(duì)牛大聲喊叫;如果某天死了一頭母牛，職工要集體默哀;生產(chǎn)后的母牛要喂食日本味噌湯(以鯛魚(yú)、紅白蘿卜、魚(yú)骨、味噌等材料制作而成的一道日本料理)，以促進(jìn)食欲……
整個(gè)農(nóng)場(chǎng)是以日本循環(huán)型農(nóng)業(yè)理念的模式運(yùn)營(yíng)，種植的玉米秸稈可以作為奶牛的飼料，而奶牛的糞便又可用作農(nóng)作物的肥料，以改善土壤質(zhì)量，從而提高農(nóng)產(chǎn)品的品質(zhì)。整個(gè)生產(chǎn)過(guò)程不使用任何農(nóng)藥、化肥。
好處顯而易見(jiàn)。該農(nóng)場(chǎng)在北京、上海超市，草莓售價(jià)高達(dá)每公斤320元，曾創(chuàng)下了中國(guó)的價(jià)格記錄;甜玉米終端售價(jià)8元/個(gè)，數(shù)倍于國(guó)內(nèi)同等產(chǎn)品;牛奶每升折合價(jià)格超過(guò)20元，是國(guó)產(chǎn)高端牛奶的2倍以上……朝日集團(tuán)種出的果蔬牛奶堪稱(chēng)天價(jià)，但這種農(nóng)業(yè)奢侈品卻在中國(guó)飛速崛起的高端市場(chǎng)上一度供不應(yīng)求。
但農(nóng)業(yè)是典型的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，以現(xiàn)有的生產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，企業(yè)很難實(shí)現(xiàn)盈利。若要擴(kuò)大種植規(guī)模，土地又是首要的制約因素。但由于國(guó)內(nèi)土地?zé)o法達(dá)到綠色種植標(biāo)準(zhǔn)，朝日綠源購(gòu)進(jìn)的土地10年未動(dòng)，全處于“養(yǎng)地”的狀態(tài)。這也導(dǎo)致了其公司持續(xù)虧損。迫不得已之下，朝日只能選擇了轉(zhuǎn)讓。
或迎大變局
對(duì)于朝日集團(tuán)退出中國(guó)市場(chǎng)表示遺憾的同時(shí)，中國(guó)啤酒行業(yè)或迎來(lái)一次重新洗牌的時(shí)機(jī)。
畢竟，朝日并未公布購(gòu)買(mǎi)對(duì)象的名單。目前，朝日持有青啤2.7億股H股股份，約占公司總股本的19.99%，朝日有權(quán)分別提名一位非執(zhí)行董事和一位監(jiān)事進(jìn)入本公司董事會(huì)及監(jiān)事會(huì);同時(shí)朝日承諾在收購(gòu)和處置本公司股份時(shí)須遵守若干限制性條款，包括：5年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓股權(quán)，5年后不得向競(jìng)爭(zhēng)人士出售股權(quán)，也不得在出售后使得接收方超過(guò)19.99%股權(quán)。
這就會(huì)讓出售有多種可能，而不同的可能產(chǎn)生的影響也不盡相同。比如，若華潤(rùn)青啤聯(lián)手、嘉士伯青啤聯(lián)手、百威青啤聯(lián)手，中國(guó)啤酒市場(chǎng)排名就將重新改寫(xiě)。但考慮到政策風(fēng)險(xiǎn)，可能性不大。
青啤集團(tuán)或者上市公司自身回購(gòu)、產(chǎn)業(yè)外資本進(jìn)入。這種可能較大，再加上青島若與華潤(rùn)聯(lián)手，對(duì)于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的影響將更為深遠(yuǎn)。雙方在東部(上海、江蘇等)、華南(廣東、湖南等)、華北(北京、河北等)等競(jìng)爭(zhēng)交織重疊區(qū)域有望聯(lián)手提升份額降低費(fèi)用，在對(duì)方的**優(yōu)勢(shì)區(qū)域(如青啤的山東陜西，華潤(rùn)的遼寧安徽四川等地)有望強(qiáng)化優(yōu)勢(shì)降低消耗。**的擔(dān)憂(yōu)就是，華潤(rùn)較為積極強(qiáng)勢(shì)，與青啤的磨合或需要時(shí)間。
從中國(guó)啤酒行業(yè)發(fā)展歷程來(lái)看，本土啤酒企業(yè)崛起已成為一種趨勢(shì)。啤酒始于典型的舶來(lái)品，20 世紀(jì) 90 年代末到 21 世紀(jì)初，國(guó)內(nèi)的啤酒行業(yè)進(jìn)入成熟發(fā)展期，啤酒產(chǎn)量的增速也從 10%以上下滑到個(gè)位數(shù)。2014 年國(guó)內(nèi)的啤酒產(chǎn)量出現(xiàn)了**同比下滑，到 2016 年已經(jīng)連續(xù)三年出現(xiàn)產(chǎn)量的同比下滑。2016 年國(guó)內(nèi)的啤酒產(chǎn)量達(dá)到 4506.4 萬(wàn)千升，同比小幅下滑 0.10%。
與此同時(shí)，啤酒行業(yè)發(fā)展也一波三折。從早期四五百家啤酒企業(yè)到經(jīng)過(guò)近十幾年的外資并購(gòu)，剩下200家左右。從外資啤酒在中國(guó)一枝獨(dú)秀到本土品牌的逐漸崛起，再到類(lèi)如日本啤酒企業(yè)的逐步退出，中國(guó)本土啤酒企業(yè)規(guī)模也在逐漸擴(kuò)大，生產(chǎn)技術(shù)水平也在提高?？梢哉f(shuō)，本土啤酒企業(yè)涉險(xiǎn)度過(guò)了全軍覆沒(méi)的危險(xiǎn)，并逐漸走向啤酒市場(chǎng)的前端。
需要要注意的是，目前中國(guó)啤酒市場(chǎng)對(duì)于啤酒口味的選擇也曾高端化、個(gè)性化趨勢(shì)，而之前的清爽型啤酒的天花板已現(xiàn)，在這種情況下，國(guó)內(nèi)本土啤酒企業(yè)需要緊跟市場(chǎng)，生產(chǎn)并銷(xiāo)售出符合主流消費(fèi)人群口味的啤酒是當(dāng)務(wù)之急。只要更多的國(guó)內(nèi)品牌強(qiáng)大起來(lái)，才能將部分失去的市場(chǎng)份額奪回，并*終在全球市場(chǎng)與外資啤酒一較高下。